医药股全线反弹 私募大v陈宇掌舵的“神农白酒新势力”年内收益

节后首周A股虐哭股民，不过周五医药板块迎来大反攻，医药股更是全线反弹，超过20只医药股涨幅超10%。消息面上，医保局称今年谈判药品新适应症考虑简易续约。医药股的反弹也带动了相关医药的反弹，葛兰的中欧医疗健康混合C年内跌幅接近30%，但是10月14日当天也是足足上涨了8.14%。

虽然私募的股票策略基金持股行业较为分散，集中持有单个行业的基金数量甚微，但是也不乏部分“赛道型基金”，覆盖白酒、医药、新能源等热门行业。

由于去年医药热门赛道纷纷受挫，相关主题基金也是出现较大幅度回撤。私募排排网数据显示，医药主题私募基金平均年化收益-3.41%，新能源主题私募基金-0.30%，白酒主题私募基金-3.85%。3只赛道型基金今年取得正收益，其中私募大v陈宇掌舵的“神农白酒新势力”年内收益***%。

私募主题基金聚焦医药、新能源

与分散投资不同，赛道型基金是指将基金资产投资到某个行业、风口、概念当中，由于赛道股容易被炒作，因此赛道型基金收益往往也会水涨船高。不过尽管持股的行业集中会享受到上涨的福利，但是倘若赛道熄火，基金也容易出现大幅回撤。所以投资赛道型基金，往往是基于对该行业(赛道)的高度认同与未来看好。

碳中和、芯片、半导体、医药、白酒、大消费等均是近几年的热门赛道，基金公司也是纷纷发行了与之相对应的主题型基金。不过与公募基金不同，私募的重仓股无需披露，加之信息的非公开，对私募主题型基金的判断主要来源于其名称。

私募排排网统计数据显示，新能源与医药行业均获得私募的偏爱，其中，医药主题数量更是高达76只，代表私募包括云溪基金、森瑞投资。另有57只新能源主题型基金，2只白酒主题基金。

作为医药私募的倡导者及推动者，在2019年，森瑞投资发布了“20年代医药核心资产G20指数”，选取了创新药、医药研发服务外包、生物制品、医疗服务、医疗器械等几大朝阳领域共计20个蓬勃发展，走向伟大的医药医疗A股及港股上市公司，等权重编制做成了医药核心资产Great 20指数。指数的样本股包括恒瑞医药、百济神州、迈瑞医疗、美年健康、爱尔眼科等。

受集采、高估值等因素影响，生物医药板块自2021年7月以来就跌跌不休，不过跌至底部的医药也是获得多家机构的认可，并积极布局。森瑞投资在近期表示，不管市场前期多么悲观，医疗不管在什么时候依旧是有需求的，尤其是如果后期疫情放开，年底如果市场其他板块没有预期，医疗板块理论逻辑上会明显强于大盘，一是防守属性，二是医疗基建，三是疫情放开后的需求。

同为医药投资的拥趸，云溪基金阳勇在今年则转向新能源，并陆续提出“未来两年，新能源、人工智能板块不断诞生10倍牛股!”、“新能源已是牛市的旗手”等论调。

新能源行业牛股倍出，包括榕树投资、宁水资本在内的多家私募均发行了新能源主题基金。以宁水资本为例，其主题基金是投向单一品种，跟踪品种指数获取趋势收益及波动收益，新能源主题的代表产品为“宁水新能源宝1号”。

涉猎白酒主题基金的私募管理人较少，仅有神农投资、仟意资产、浦来德资产、地泽投资等4家管理人发行相关主题基金。

21只主题私募基金正收益

2022年行业表现泥沙俱下，截至10月14日收盘，白酒指数-17.29%、新能源指数-20.55%，医药生物指数-24.70%。

受指数拖累，相关主题基金业绩表现也是不尽人意。私募排排网数据显示，医药主题私募基金平均年化收益-3.41%，新能源主题私募基金-0.30%，白酒主题私募基金-3.85%，仅有共同医药成长、神农白酒新势力、上汽颀臻新能源1号等三只基金今年取得正收益。

另从成立以来的年化收益来看，有21只主题私募基金取得正收益，白酒、医药、新能源的数量占比分别为4.76%、38.10%、57.14%。

榕树投资早在2015年就发行了榕树科技新能源一号、2018年成立了榕树科技新能源三号与榕树科技新能源四号，2021年成立榕树新能源科技创新一期JFZ专属。截至9月底，4只新能源主题基金年化收益均为正，分别为**。

榕树投资成立于2006年，公司聚焦于高景气度产业，并对其进行长期跟踪、深入研究。早在2019年中，榕树投资就开始布局宁德时代，公司还对新能源上下游的公司都进行了梳理和调研。

另有神农投资的“神农白酒新势力”今年取得***%的正收益，大幅跑赢白酒指数。

据管理人透露，该基金聚焦中国 18 家酒类企业，深度研究、重仓布局，，并采用“433”投资策略，即四成仓位布局供不应求的高端酒龙头，三成仓位布局冲击龙头的第二梯队，三成仓位布局创新机会。陈宇还表示，白酒是为数不多带来真正确定性高盈利的赛道，原因包括白酒的技术没有迭代、白酒具有成瘾性、白酒不怕存率。

据悉，陈宇在2009年创立神农投资，开创 “极品投资”理念，年化收益超10%，为***%，长期上榜私募排排网双十基金经理榜单。

另有来自百亿私募的“上汽颀臻新能源1号”今年也是取得***%的正收益。上汽颀臻的实控人为上市公司——上汽集团，作为中国汽车龙头，上汽集团拥有全球较完整的新能源产品型谱,包括插电混动车、纯电动车和氢燃料车型等。截至9月30日，另有“上汽颀臻-颀鑫3号”今年也是取得***%的正收益。