量化私募更胜一筹 81只私募基金业绩创新高

中秋假期过后，A股持续震荡，国办关于鼓励证券、基金等机构进一步降低佣金服务费的通知对整体市场情绪产生不利，券商股更是先跌为敬，不少行业估值也是回落至今年4月水平。

对前期低点的回踩也是让基金普遍遭遇回撤，不过仍有1291只私募基金在9月份净值创历史新高。除了债券策略外，这些净值创历史新高的基金主要为股票策略基金，其中主观多头私募基金业绩创新高时点也多为9月上旬，主要是人民银行下调外汇存款准备金率，稳增长政策继续小幅加码，政策利好带动A股反弹。其次包括多资产策略、期货及衍生品策略也有多只基金上榜。

60只主观多头私募基金业绩创历史新高，日斗投资独占鳌头

主观多头股票策略私募基金的收益依赖于选股能力，尤其在今年行业普遍杀跌，热门赛道纷纷回调的背景下，更是加大了操作难度，首尾业绩相差悬殊的同时，主观多头策略指数今年也是-12.60%。

即便如此，依旧有60只主观多头策略私募基金在9月份业绩创出历史新高，主要由33家私募管理人贡献。

来自深圳的日斗投资足足有日斗牵牛价值一号、日斗博益、日斗睿欣、日斗枫藤价值二号、日斗稼穑、日斗合众、日斗枫藤价值一号等5只主观多头基金均在9月9日净值创历史新高。

【应合规要求，私募基金不能公开展示，文中涉及私募收益数据用***替代。】

不仅净值创新高基金数量居于第一，基金收益同样排名前列，“日斗牵牛价值一号”今年收益***%，日斗博益今年收益***%，在主观多头私募基金中业绩也是居于冠亚。截至9月21日收盘，在申万31个行业中仅有两个行业涨幅为正，煤炭涨幅更是高达34.70%。

对于煤炭股股价飙升的原因，日斗投资特别顾问王文在近期路演中表示，过去大家过度投资了医药、消费，包括甚至这些科技类的公司、互联网，给了他们非常不恰当的估值，同时又把煤炭、原油这些非常重要、基础的行业给了太低的估值。煤炭的行情，实际是这个行业过去在国民经济中地位的重要性被严重忽略，它只是对这个问题的矫正而已。

百亿私募亦有两只主观多头基金业绩创新高，分别是华软新动力的“华软新动力价值成长2号”、进化论资产的“进化论亦谷精选”。

虽然此次上榜的为主观多头产品，但是进化论资产也是国内较早将主动管理和量化投资相结合的私募基金管理人，全力打造主动管理与量化投资深度联动、双向赋能的一体化投研体系。Choice数据显示，近期进化论资产参与调研的上市公司包括炬光科技、滨江集团、盛美上海、佐力药业等。

量化私募更胜一筹，81只私募基金业绩创新高

券商统计数据显示，目前国内量化投资管理规模已经给突破万亿大关，量化私募也逐渐成长为A股市场重要参与者，以及居民财富管理的重要力量，优秀的量化管理人更是给客户带来不错的长期收益与投资体验。

简单来说，股票市场中性是在指数增强的基础上,使用对冲工具将对标指数本身的收益与波动对冲掉，只保留超额收益的部分。在今年指数波动较大的市场环境下，市场中性产品也是获得较高关注度。

私募排排网数据显示，9月份有81只量化股票策略私募基金净值创新高，其年内平均收益7.33%，平均回撤2.06%。

珠海致诚卓远旗下有高达22只股票量化私募基金净值创新高，稳博投资8只居于其后，洺沣投资、同温层资产、中略投资、倍漾量化、大道投资也有多只产品上榜。

从收益率维度来看，来自明湾资产的“明湾天机量化”是榜首，今年收益***%，在9月16日净值创出新高。倍漾量化的“倍漾量化多空一号”、“倍漾私享一号”，作为量化私募新秀，在跌宕起伏的市场环境中概私募平滑的净值曲线也是获得较高关注度。

在50-100亿私募中，有锐天投资、稳博投资、呈瑞投资三家管理人的产品上榜。9月以来市场波动加剧，上周后两个交易日大幅下挫，本周前三个交易日成交额都在7000亿以下，资金面博弈和观望情绪严重。榜单私募稳博投资介绍，中性策略在这样的市场环境中仍然能持续保持正收益，一方面来源于策略本身就对冲了市场波动风险Beta，另一方面也源于量化的持股分散也有效控制了流动性风险。中性策略穿越牛熊的能力相信会越来越得到市场的认可，逐步也会成为非标类固收的择优替代选择之一。

震荡市赚钱难?16只私募基金净值创新高还零回撤

在震荡行情下，A股各板块轮动加快，个股波动幅度变大，今年获得正收益已属不易，不过仍有16只私募基金不仅净值创新高，还是零回撤。这也意味着该基金今年净值斜线向上，致力于追求“稳稳的幸福”。

倍漾量化的“倍漾量化多空一号”、“倍漾私享一号”再度登榜，年内收益***%、***%，还实现零回撤。

倍漾量化是一家以人工智能技术为核心驱动力的量化对冲基金，其创始人冯霁曾表示，看好在量化投资领域人工智能带来的颠覆性影响。根据渠道消息，“倍漾量化多空一号”为市场中性策略，空头为融券与股指，年换手大于200倍。

另有量客投资的“量客投资金选套利1号”同样净值新高且零回撤，是一只量化CTA产品，今年收益***%。

私募排排网此前曾对量客投资进行访谈，公司涵盖股票、期货、期权等多维度策略，在投资理念上以匠人的理性和专注的态度进行模型的打造，量客致力于在风格轮换，极端大小盘和流动性因子反转的情况下，将回撤控制在合理水平。